山寺で母を知らずに育ったファン・ジニ（チニ）は、松都教坊の妓生(キーセン)たちの踊りに魅せられ、弟子入りを志願する。彼女の才能に気づいたペンムは、弟子入りを認め、徹底的に歌や踊りを教え込む。やがて美しく成長した彼女は両班(ヤンバン)の息子ウノと恋に落ちるが、ウノの両親やペンムに激しく反対、さらにウノは命を落としてしまう。初めての愛を失ったチニはこの恋を壊したペンムに復讐心を燃やすのだった。4年後、教坊一の妓生となったチニはミョンウォルと名を変え、美貌と卓越した芸でその名を轟かせる反面、荒んだ生活を送っていた。彼女の才能を認める礼曹判書(イェジョパンソ)のジョンハンはチニを諭して芸の道へ戻らせようとする。最初は反発していたチニも彼の清廉な心に触れ、次第に惹かれていくように。だがその頃、王族のピョクケスも彼女に激しく執着していた。